Publications – Management du capital économique des compagnies d’assurances

Du fait des changements réglementaires et de leur dynamique managériale, les compagnies d’assurances se sont orientées vers des approches proactives, prospectives, dynamiques et beaucoup plus formalisées de la gestion de leurs risques. Ce changement de contexte appelle de très nombreux développements théoriques : générateurs de scénarios économiques, agrégation de risques en grande dimension, mesure et gestion ordonnée et efficace des risques associés aux différentes branches, évaluation et prise en compte du risque de modèle, appréhension de risques difficilement quantifiables, détermination des niveaux de fonds propres requis pour un développement pérenne des activités. Ces nécessaires développements théoriques doivent par ailleurs rester maîtrisés afin que les outils développés conservent un caractère opérationnel. C’est l’enjeu principal de ces recherches.

Les contributions des chercheurs de la chaire à ce thème :

Bonnin F., Combes F., Planchet F., & Tammar M. (2015) “Un modèle de projection pour des contrats de retraite dans le cadre de l’ORSA”, Bulletin Français d’Actuariat, 14 (28).

Guibert Q., Juillard M., Nteukam T. O., & Planchet F. (2014) “Solvabilité Prospective en Assurance – Méthodes quantitatives pour l’ORSA” Paris : Economica.

Planchet F., & Tomas J. (2014b) “Constructing Entity Specific Mortality Table: Adjustment to a Reference”, European Actuarial Journal, 4 (2), pp 247-279, doi: 10.1007/s13385-014-0095-y.

Bonnin F., Juillard M., & Planchet F. (2014) “Best Estimate Calculations of Savings Contracts by Closed Formulas – Application to the ORSA”, European Actuarial Journal, 4 (1), Page 181-196.

Cénac, P., Loisel, S., Maume-Deschamps, V. & Prieur, C. (2014) “Risk indicators with several lines of business : comparison, asymptotic behavior and applications to optimal reserve allocation”, accepted in Annales de l’ISUP Preprint sur Hal.

Azzaz, J., Loisel, S. & Thérond, P. (February 2014) “Some characteristics of an equity security next-year impairment, Review of Quantitative Finance and Accounting, 1-25. Preprint sur Hal.

Norberg, R. (2014) “Credibility theory”, 25 pp. Accepted for publication in the new wiley series StatsRef-Statistics Reference Online.

Norberg, R. (2014) “Life Insurance Mathematics”, 32 pp. Accepted for publication in the new wiley series StatsRef-Statistics Reference Online.

Azzaz, J. Loisel, S. & Thérond, P.E. (2014) “Some characteristics of an equity
security next-year impairment”, to appear in Review of Quantitative Finance and Accounting.

In Ewald F. (Editeur) (2013) “Gestion d’une entreprise d’assurance”, Chapitre 7 : La gestion des actifs et des passifs, Collection : Management Sup, Paris : Dunod.

Karam E., & Planchet F. (2013) “Estimation Errors and SCR Calculation”, Bulletin
Français d’Actuariat
, 13 (26).

Robert, C. (2013) “Market Value Margin calculations under the Cost of Capital approach
within a Bayesian chain ladder framework”, Insurance: Mathematics and Economics, 53, 216–229.

Robert, C. & Thérond P. (2013) “Distortion risk measures, ambiguity aversion and
optimal effort”. to appear in  ASTIN Bulletin.

Guibert, Q. Juillard, M. & Planchet. F. (2012) “Measuring Uncertainty of Solvency Coverage Ratio in ORSA for Non-Life Insurance”, European Actuarial Journal, 2:205-226.

Karam, E. Planchet, F. (2012) “Operational Risks in Financial Sectors”, Advances in Decision Sciences, Vol. 2012, Article ID 385387, 57 pages.

Loisel, S. (2012) “Company Management’s Reaction Capacity and Management Actions: Need and Difficulty to Take These into Account in ORSA, in Risk Metrics for Decision
Making and ORSA”, Edited by the SOA, CAS and CIA, 52-54

Planchet, F. (2012) “Modélisation du risque de pandémie dans Solvabilité 2”, to appear in Assurances et gestion des risques

Planchet, F. Nteukam, O. (2012) “Stochastic Evaluation of Life Insurance Contract: Model
Point on Asset Trajectories & Measurement of the Error Related to Aggregation”, Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 51, PP. 624-631.

Armel, K. Planchet, F. & Kamega A. (2011) “Quelle structure de dépendance pour un générateur de scénarios économiques en assurance ? ”, Bulletin Français d’Actuariat, 11 (22)

Chauvigny, M. Devineau, L. Loisel, S. & Maume-Deschamps, V. (2011) “Fast remote but not extreme quantiles with multiple factors. Applications to Solvency II and Enterprise Risk Management”, European Actuarial Journal 1 (1), 131-157.

Nteukam T., O. Planchet, F. & Thérond, P. (2011) “Optimal strategies of hedging portfolio of unit-linked life insurance contracts with minimum death guarantee”, Insurance: Mathematics and Economics, 48 (2), pp. 161-175.

Planchet, F. & Thérond P. (2011) “Model risk and determination of economic capital in
the Solvency 2 project”, International Review of Applied Financial Issues and Economics, 3 (2).

 

Working Papers

Laïdi Y., & Planchet F. (2014) “Calibrating LMN Model to Compute Best
Estimates in Life Insurance”, Les cahiers de recherche de l’ISFA, n°2014.13.

Nteukam T. O., Planchet F., & Ren J. (2014) “Internal Model in Life insurance:
Application of Least Square Monte-Carlo in Risk Assessment”, Les cahiers de recherche de l’ISFA, n°2014.12.

Salhi, Y. Thérond, P.-E. (2014) “Alarm System for Credit Losses Impairment”, working-paper ISFA n° 2014.2

Le maistre A., & Planchet F. (2013) “A proposal of interest rate dampener for Solvency II Framework introducing a three factors mean reversion model”, Les cahiers de recherche de l’ISFA, n°2013.2.

Cenac, P. Loisel, S. Maume-Deschamps, V. & Prieur, C. (2013) “Risk indicators with several lines of business: comparison, asymptotic behavior and applications to optimal reserve allocation”, submitted for publication.

Félix, J.P., Salhi, Y. & Therond, P. “Modeling French GAAP impairment losses for market consistent valuation purposes”

Bienvenüe, A., Loisel, S. & Therond, P. “An examination of equity securities impairment criteria on a multi-period basis”

Ingram, D., Clot, D., Loisel S. & Agba G. “Risk attitudes and attitudes w.r.t. models”, Travail en cours

Gfeller, A. & Norberg, R. “Dynamic sensitivity analysis I: a comparative stud”.

Norberg, R “Risk sharing in life insurance and pensions”.

Norberg, R “Paradigms in life insurance. Chapter in edited volume Modelling in
life insurance – a management perspective to be submitted to Springer.

Bonnin, F. Juillard, M. & Planchet, F. (2012) “Best Estimate Calculations of Savings Contracts by Closed Formulas – Application to the ORSA”, submitted for publication.