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Retour sur la conférence EAJ & l’université d’été de l’Institut des Actuaires

dsc_3948La chaire DAMI a co-organisé la conférence EAJ2016, couplée avec l’université d’été de l’Institut des Actuaires, les 6, 7 et 8 septembre derniers.

La chaire a notamment sponsorisé plusieurs sessions parallèles sur des thématiques en lien avec ses travaux de recherche :

Sessions EAJ conference
Katrien ANTONIO – Actuaries and predictive modeling: past, present and future
Roel VERBELEN – A statistical modeling approach for car insurance pricing with telematics data
José GARRIDO – Machine learning techniques for detecting hierarchical interactions in GLMs for insurance premiums
Saïd ACHCHAB – A hybrid deep network approach for predictive analysis of massive and incomplete data of insurance
Sessions Université d’été – Institut des Actuaires
Frédéric PLANCHET – Bilan simplifié pour projections ORSA
Xavier MILHAUD – Machine learning pour les actuaires
Laurent LESAGE – Prévision du comportement des courtiers à l’aide de méthodes machine learning
Christian ROBERT – Données incomplètes, machine learning

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Arrivée de Maximilien BAUDRY, doctorant, au sein de la chaire DAMI

portrait_mbMaximilien BAUDRY a rejoint l’équipe de la chaire DAMI le 1er septembre 2016 dans le cadre d’un projet de thèse proposé par BNP Paribas Cardif et le laboratoire SAF. Il travaillera sur des problématiques de données incomplètes et de machine learning par apprentissage statistique, appliquées au secteur de l’assurance.
Il démarre ses travaux sur la détection d’anomalies, en particulier la détection de fraude et d’événements pour lesquels peu d’informations sont disponibles.
Il participera à l’atelier de la chaire DAMI lors de la journée 100% ACTUAIRES, 100% DATA SCIENCE le 8 novembre prochain.
Bienvenue Maximilien !

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La chaire DAMI, partenaire de la conférence EAJ 2016

eaj2016La chaire DAMI est partenaire, avec l’ISFA et le laboratoire SAF de l’organisation de la 3ème conférence internationale du European Actuarial Journal « EAJ 2016 » du 6 au 8 septembre 2016 à l’ISFA – Lyon, organisée conjointement avec l’école d’été de l’Institut des Actuaires.
Cette conférence internationale en science actuarielle et mathématiques en assurance réunira environ 250 actuaires et universitaires autour de thématiques telles que :

  • Mathématiques dans l’assurance vie et retraite
  • Data science pour l’assurance et la finance
  • Mathématiques et Assurances Non-Vie
  • Gestion des risques et Solvabilité II
  • Finance mathématique et applications en assurance
  • Economie de l’assurance

site eaj2016

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Première journée Data Science de la chaire DAMI

Head with Digital Zeros and Ones - blueLe 6 juin 2016, les membres de la chaire DAMI se sont réunis pour la première journée Data Science.

Au programme:

  • Cartographie de la recherche en Machine Learning (R. Chertouk)
  • Arbres CART et données censurées »(O. Lopez)
  • Retour d’expériences et problèmes de recherche en Machine Learning dans le cadre des activités de Cardif (S. Conort)
  • SRI investment: applying a supervised learning algorithm to environmental, social and governance historical scores (C. Geissler)
  • Premiers retours sur le challenge Kaggle de Cardif (S. Conort)

Ces échanges ont permis aux membres de la chaire de proposer des actions communes de recherche sur les sujets Data Science.

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Retour sur la conférence « Market inconsistencies », les slides en ligne

IMG_0265Nicole EL KAROUI et Julien VEDANI nous ont présenté leurs réflexions sur certaines incohérences du concept de market-consistency pour la valorisation économique en assurance-vie.

Il a été question de la pertinence de la notion de risque-neutre en assurance et des limites de ce qu’implique la directive Solvabilité II, notamment sur la calibration des modèles de taux.

 

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Retrouvez les slides Market-inconsistencies-chaire-dami

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Le livre « Modelling in Life Insurance : A Management Perspective » est disponible !

ouvrageCet ouvrage s’appuie sur les travaux de la chaire durant sa première période et propose un ensemble de réflexions sur l’utilisation des modèles dans la gestion des entreprises d’assurance vie.

  • Quels apports des modèles dans la prise de décisions ?
  • Quelles limites / biais dans l’utilisation des modèles ?

Rédigé conjointement par des chercheurs en sciences actuarielles, en finance et en gestion et par des praticiens, ce livre s’adresse à un large public et donne à se faire une idée du rôle des modèles, leur pertinence et le recul nécessaire pour une juste appréciation de leurs résultats (qualité des données, volatilité des résultats, processus de calcul…)

Cet ouvrage est disponible sur le site de l’éditeur Springer.

TABLE DES MATIERES

1- LIFE INSURANCE CONTEXT

PARADIGMS IN LIFE INSURANCE
ABOUT MARKET CONSISTENT VALUATION IN INSURANCE

2- DESIGN AND IMPLEMENTATION OF LIFE INSURANCE MODELS

CASH FLOW PROJECTION MODELS
ECONOMIC SCENARIO GENERATORS
FROM INTERNAL TO ORSA MODELS
BUILDING A MODEL: PRACTICAL IMPLEMENTATION

3- MODEL VALIDATION AND STEERING PROCESSES

EX-ANTE MODEL VALIDATION AND BACK-TESTING
THE THREAT OF MODEL RISK FOR INSURANCE COMPANIES
META-MODELS AND CONSISTENCY ISSUES

4- MODELS AND BUSINESS PROCESSES

MODEL FEEDING AND DATA QUALITY
THE ROLE OF MODELS IN MANAGEMENT DECISION-MAKING
MODELS AND BEHAVIOUR OF STAKEHOLDERS

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Conférence « Market inconsistencies » Nicole El Karoui & Julien Vedani- CHANGEMENT DE LIEU

LES INSCRIPTIONS SONT A NOUVEAU OUVERTES !

Devant le succès de la thématique de notre prochain petit déjeuner et le grand nombre d’inscriptions, la conférence change de lieu et se déroulera finalement :

fm_vue_seine_gdPetit Auditorium
Bibliothèque nationale de France – Site François-Mitterrand
Quai François Mauriac
75013 PARIS

Inscrivez-vous !

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Lyon-Columbia Workshop – 27 & 28 juin 2016 à l’ISFA Lyon

image-eventLa première édition de l’atelier de recherche organisé conjointement par le Laboratoire SAF et l’université de Columbia de New-York City sur les sciences actuarielles, le Quantitative Risk Management et le Data Science pour l’assurance et la finance.
Pendant 2 jours, académiques et professionnels participeront à des conférences, sur les thématiques de la chaire DAMI de BNP Paribas Cardif, présentées par des chercheurs des laboratoires SAF et Columbia ainsi que par des invités spéciaux.

Au terme du séminaire, une cérémonie aura lieu en l’honneur d’Emil Julius Gumbel, célèbre statisticien et ancien professeur à l’ISFA et à l’Université de Columbia.

Découvrez le programme et inscrivez-vous en ligne !

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Petit déjeuner de la chaire « Market inconsistencies » par Nicole El Karoui

elkaroui-sem-s« Market inconsistencies »
Nicole EL KAROUI

Le 7 juin 2016 de 9h à 10h30
Amphithéâtre Louis Le Grand ( BNP Paribas)
3 rue Louis Le Grand – 75002 PARIS

Inscriptions en ligne

Abstract : The Solvency II directive has introduced a specific so-called risk-neutral framework to valuate economic accounting quantities throughout European life insurance companies. The adaptation of this theoretical notion for regulatory purposes requires the addition of a specific criterion, namely the market-consistency, in order to objectify the choice of the valuation probability measure. This paper aims at pointing out and fixing some of the major risk sources embedded in the current regulatory life insurance valuation scheme. We compare actuarial and financial valuation schemes. We then address first operational issues and potential market manipulation sources in life insurance, induced by both theoretical and regulatory pitfalls. For example, we show that calibrating the interest rate model in October 2014 instead of December 31st 2014 generates a 140%-increase in the economic own funds of a representative French life insurance company. We propose various adaptations of the current implementations, including product-specific valuation scheme, to limit the impact of these market-inconsistencies.

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