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Les chercheurs de la Chaire DAMI présentent leurs travaux à la Conférence IME à Munich

Du 10 au 12 juillet 2019, se tient à Munich la 23ème édition du International Congress on Insurance: Mathematics and Economics.

A cette occasion, Stéphane Loisel et Patrick Laub, chercheurs membres de la Chaire DAMI, présenteront leurs travaux respectifs :

Quickest change detection problem and longevity applications

Nicole El Karoui, Sorbonne Universites, Stephane Loisel, Universite Lyon 1, Yahia Salhi, Universite Lyon 1
In this talk, we present quickest change detection problem: how to detect as quickly as possible that actuarial assumptions are not satised anymore due to a structural change in the mortality patterns, or due to the materialization of level risk or basis risk? We show that the so-called cusum strategy is optimal in a generalized Lorden sense, and present implementation challenges for longevity and mortality monitoring applications. This talk is based on a joint work with Nicole El Karoui and Yahia Salhi.

Phase-Type Models in Life Insurance: Fitting and Valuation of Equity-Linked Benefits

Søren Asmussen, Aarhus University, Patrick J. Laub, Université Lyon 1, Hailiang Yang, Hong Kong University
Phase-type (PH) distributions are dened as distributions of lifetimes of finite continuous-time Markov processes. Their traditional applications are in queueing, insurance risk, and reliability, but more recently, also in finance and, though to a lesser extent, to life and health insurance. The advantage is that PH distributions form a dense class and that problems having explicit solutions for exponential distributions typically become computationally tractable under PH assumptions. The fitting of PH distributions to human lifetimes is considered, and some new software is developed. The pricing of life insurance products such as guaranteed minimum death benefit and high-water benefit is treated for the case where the lifetime distribution is approximated by a PH distribution and the underlying asset price process is described by a jump diusion with PH jumps. The expressions are typically explicit in terms of matrix-exponentials involving two matrices closely related to the Wiener-Hopf factorization, for which recently, a Lévy process version has been developed for a PH horizon. The computational power of the method of the approach is illustrated via a number of numerical examples.

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La Chaire DAMI, partenaire de la conférence RESIM 2020

Depuis 1997, la conférence RESIM réunit des chercheurs et des praticiens autour du thème de la simulation d’événements rares.

Cette édition (la 13ème) aura lieu à Paris, du 26 au 29 mai 2020.

Parmi les thématiques abordées :

  • Gestion des risques et stress-test en finance/assurance,
  • Physique statistique,
  • Quantification de la fiabilité et des incertitudes,
  • Grand écart,
  • Méthodes de Monte Carlo et des particules séquentielles,
  • Théorie des valeurs extrêmes.

Informations et inscription ici

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Retour sur le petit déjeuner thématique sur la BINARSITE

Mardi 11 juin, 50 personnes ont répondu présents à la présentation de Stéphane GAIFFAS, LPSM Université Paris Diderot, sur le thème de la Binarsité.

La binarsité est une technique de machine learning qui contribue à l’automatisation du découpage des variables numériques pour la construction de modèles linéaires généralisés, et qui permet aux GLMs de s’approcher des modèles type « tree gradient boosting » en terme de performance pour le traitement de ces variables.

Lien vers la présentation de Stéphane Gaiffas

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Retour sur la Matinée Dépendance

La conférence, co-organisée par l’Institut des Actuaires et la Chaire DAMI a réuni près de 150 participants autour de 4 exposés sur la perte d’autonomie.

Du fait du vieillissement de la population, le risque de perte d’autonomie occupe une place croissante dans les réflexions sur la protection sociale, tant publiques que privées. Alors que des bases techniques sont disponibles pour les risques de décès et d’arrêt de travail, aucune information publique n’était jusqu’alors disponible pour réaliser des études quantitatives telles que des évaluations de coût.

Retour sur les 4 exposés :
J.M. Robine (Inserm) – Réflexion pour de nouveaux indicateurs de vie en bonne santé
J. Wagner (Université de Lausanne) – Soins de longue durée et tables de dépendance: nouvelles données empiriques pour la Suisse
M. Schwarzinger (THEN) – Étude QalyDays : Données Source et Retraitements pour l’étude du risque de perte d’autonomie
Q. Guibert (Prim’Act, Dauphine) / F. Planchet (Prim’Act, LSAF)- Mesure du risque de perte d’autonomie :les lois biométriques Qalydays

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Matinée Dépendance

La Chaire DAMI, Partenaire de l’Institut des Actuaires, pour l’organisation de la Conférence “Matinée Dépendance”, le 27 mai 2019 de 8h30 à 12h30.

La Conférence aura lieu à l’Auditorium Gilles Glicenstein
BNP Paribas – Bergère – 14, rue Bergère – 75009 PARIS.

La conférence “Lois biométriques pour le risque de perte d’autonomie”, organisée avec le soutien de la chaire DAMI, sera l’occasion de présenter les travaux qui ont été menés dans le cadre de l’étude QalyDays et de les mettre en perspective avec des réflexions sur la mesure de la durée de vie en bonne santé et le sujet de la dépendance en Suisse.

Du fait du vieillissement de la population, le risque de perte d’autonomie occupe une place croissante dans les réflexions sur la protection sociale, tant publiques que privées. Alors que des bases techniques sont disponibles pour les risques de décès et d’arrêt de travail, aucune information publique n’était jusqu’alors disponible pour réaliser des études quantitatives telles que des évaluations de coût.

Grâce à l’étude QalyDays, dont l’objectif est d’améliorer la connaissance du risque « Perte d’Autonomie » en France à partir de l’exploitation des bases nationales d’hospitalisation (PMSI), des lois biométriques permettant d’effectuer différentes mesures de l’ampleur du risque perte d’autonomie sont maintenant accessibles : des tables de mortalité prospectives pour la population jamais confrontée à une perte d’autonomie, des lois d’incidence et des lois de survie en dépendance.

Informations, programme et inscription ici

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Retour sur la conférence de François BONNIN “Modèle de diffusion des taux sans risque à long terme dans une optique assurance et ALM”

72 personnes ont assisté ce matin, dans les locaux de la Fondation du Risque, à la conférence présentée par François Bonnin.

Retrouvez le Support de la présentation ici ainsi que l’article ” MODELE DE DIFFUSION DES TAUX SANS RISQUE A LONG TERME DANS UNE OPTIQUE ASSURANCE ET GESTION ALM “

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Petit déjeuner thématique – Modèle de diffusion des taux sans risque à long terme dans une optique assurance et gestion ALM

Par François BONNIN

On présente dans ce travail un modèle de taux spécifiquement développé en vue de simulations de long terme, soit sous la probabilité risque-neutre à des fin de valorisation, soit sous la probabilité physique à des fins de modélisation ALM; en intégrant la contrainte d’adjonction au modèle d’autres facteurs de risques financiers que celui des taux d’intérêts.

Jeudi 21 mars 2019 à 9h (accueil café à partir de 8h30)

Lieu :

Fondation du Risque
Palais Brongniart
28 Place de la Bourse
75002 PARIS

Inscrivez-vous ici

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Incertitude des termes comptables

Dans le cadre du partenariat entre le Laboratoire SAF et BNP Paribas Cardif, Pierre THEROND, membre de la Chaire DAMI, et Véronique BLUM (Université Grenoble Alpes), présenteront aux équipes de Cardif, le 12 février 2019, les résultats de leurs travaux sur l’ interprétation des termes comptables : langage, reporting comptable et incertitude. 

Quel est l’impact du choix des mots sur la propension des managers à décider ? Quelle est l’appréciation/appréhension des termes d’incertitude que l’on trouve dans les normes comptables (ex : likely, reasonable assurance, etc) ? Pour traiter cette problématique, Pierre Thérond et ses co-auteurs ont mené une expérimentation sur des utilisateurs des normes comptables (experts comptables, directeurs financiers, contrôleurs de gestion, etc)  auprès de qui une comparaison des interprétations des termes de vraisemblance utilisés dans les normes comptables internationales a pu être menée en deux langues : français et anglais.

Ils ont pu remarquer que la traduction des termes d’incertitude, chez les mêmes individus, ressort avec une variabilité qui entraîne des différences d’interprétation, induite entre autres par l’ambiguïté des termes utilisés.

Un papier scientifique est en cours de finalisation sur ce sujet.
Voici son résumé : 
The present study explores the triangular links between language, accounting reporting and uncertainty. To do so, we compare the interpretations of likelihood terms as used in international accounting standards in two languages, French and English. Unlike previous studies, our samples are not distinct but the same participants are surveyed twice. To assess the variability of terms’ interpretations, we fix the individual characteristics and context. We show that the translations of likelihood terms within the same individuals displays variability in point and range estimation causing differences in interpretations likely to hamper the comparability targeted by international standards. But such variability could also be induced by the ambiguity of the terms themselves. With a one-language control sample, we demonstrate that variability persists within languages. Our findings suggest that unstable interpretations of uncertainty languages exist both across and within languages. Such contribution is of importance to standard setters if they aim at enhancing the comparability and insure the neutrality of accounting on the consistency of decisions.

Co-auteurs : V. Blum, P.E. Thérond, D. Alexander, E. Laffort, S. Jancevska


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Retour en images sur la conférence de Gaël Varoquaux, le 20 novembre 2018

Gaël Varoquaux, chercheur à l’INRIA a présenté “Une nouvelle méthodologie d’encodage de variable catégorielle en présence de bruit” lors du dernier petit déjeuner thématique de la chaire. Un sujet qui a remporté un vif succès et suscité de nombreuses questions. retrouvez la présentation en vidéo.

Lien vers la vidéo de la conférence

Lien vers les slides

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7 décembre 2018 – Séminaire “BAYESIAN IDEAS FOR PREMIUM STRATEGIES”, Søren ASMUSSEN, Department of Mathematics, Aarhus university

Le 7 décembre 2018, à 14h le Laboratoire SAF accueille Søren ASMUSSEN dans le cadre des séminaires du labo.

Bayesian Ideas for Premium Strategies

Søren ASMUSSEN, Department of Mathematics, Aarhus university

The traditional control parameters in determining the strategy of an insurance company are dividends and reinsurance arrangements. Premiums are obviously of equal practical importance, but theoretical studies are more rare. We use here the traditional Bayesian view of the risk parameters of the insured (say the Poisson rate of generating car accidents) to be randomly fluctuating in the portfolio. This allows to quantify the influence of the premium level on the portfolio size and thereby approach control problems such as minimizing the ruin probability. Game theoretic perspectives via differential games in a competitive market are studied, as well as the influence of credibility-based premium rules on the ruin probability.

La présentation est basée sur une série de publications de Bent Jesper Christensen,
Michael Taksar, Julie Thøgersen and Corina Constatinescu.

Séminaires du Labo SAF
Université Lyon 1 – Site de Gerland
50, Avenue Tony Garnier
69007 LYON

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