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Retour sur la conférence de François BONNIN “Modèle de diffusion des taux sans risque à long terme dans une optique assurance et ALM”

72 personnes ont assisté ce matin, dans les locaux de la Fondation du Risque, à la conférence présentée par François Bonnin.

Retrouvez le Support de la présentation ici ainsi que l’article ” MODELE DE DIFFUSION DES TAUX SANS RISQUE A LONG TERME DANS UNE OPTIQUE ASSURANCE ET GESTION ALM “

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Petit déjeuner thématique – Modèle de diffusion des taux sans risque à long terme dans une optique assurance et gestion ALM

Par François BONNIN

On présente dans ce travail un modèle de taux spécifiquement développé en vue de simulations de long terme, soit sous la probabilité risque-neutre à des fin de valorisation, soit sous la probabilité physique à des fins de modélisation ALM; en intégrant la contrainte d’adjonction au modèle d’autres facteurs de risques financiers que celui des taux d’intérêts.

Jeudi 21 mars 2019 à 9h (accueil café à partir de 8h30)

Lieu :

Fondation du Risque
Palais Brongniart
28 Place de la Bourse
75002 PARIS

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Incertitude des termes comptables

Dans le cadre du partenariat entre le Laboratoire SAF et BNP Paribas Cardif, Pierre THEROND, membre de la Chaire DAMI, et Véronique BLUM (Université Grenoble Alpes), présenteront aux équipes de Cardif, le 12 février 2019, les résultats de leurs travaux sur l’ interprétation des termes comptables : langage, reporting comptable et incertitude. 

Quel est l’impact du choix des mots sur la propension des managers à décider ? Quelle est l’appréciation/appréhension des termes d’incertitude que l’on trouve dans les normes comptables (ex : likely, reasonable assurance, etc) ? Pour traiter cette problématique, Pierre Thérond et ses co-auteurs ont mené une expérimentation sur des utilisateurs des normes comptables (experts comptables, directeurs financiers, contrôleurs de gestion, etc)  auprès de qui une comparaison des interprétations des termes de vraisemblance utilisés dans les normes comptables internationales a pu être menée en deux langues : français et anglais.

Ils ont pu remarquer que la traduction des termes d’incertitude, chez les mêmes individus, ressort avec une variabilité qui entraîne des différences d’interprétation, induite entre autres par l’ambiguïté des termes utilisés.

Un papier scientifique est en cours de finalisation sur ce sujet.
Voici son résumé : 
The present study explores the triangular links between language, accounting reporting and uncertainty. To do so, we compare the interpretations of likelihood terms as used in international accounting standards in two languages, French and English. Unlike previous studies, our samples are not distinct but the same participants are surveyed twice. To assess the variability of terms’ interpretations, we fix the individual characteristics and context. We show that the translations of likelihood terms within the same individuals displays variability in point and range estimation causing differences in interpretations likely to hamper the comparability targeted by international standards. But such variability could also be induced by the ambiguity of the terms themselves. With a one-language control sample, we demonstrate that variability persists within languages. Our findings suggest that unstable interpretations of uncertainty languages exist both across and within languages. Such contribution is of importance to standard setters if they aim at enhancing the comparability and insure the neutrality of accounting on the consistency of decisions.

Co-auteurs : V. Blum, P.E. Thérond, D. Alexander, E. Laffort, S. Jancevska


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Retour en images sur la conférence de Gaël Varoquaux, le 20 novembre 2018

Gaël Varoquaux, chercheur à l’INRIA a présenté “Une nouvelle méthodologie d’encodage de variable catégorielle en présence de bruit” lors du dernier petit déjeuner thématique de la chaire. Un sujet qui a remporté un vif succès et suscité de nombreuses questions. retrouvez la présentation en vidéo.

Lien vers la vidéo de la conférence

Lien vers les slides

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7 décembre 2018 – Séminaire “BAYESIAN IDEAS FOR PREMIUM STRATEGIES”, Søren ASMUSSEN, Department of Mathematics, Aarhus university

Le 7 décembre 2018, à 14h le Laboratoire SAF accueille Søren ASMUSSEN dans le cadre des séminaires du labo.

Bayesian Ideas for Premium Strategies

Søren ASMUSSEN, Department of Mathematics, Aarhus university

The traditional control parameters in determining the strategy of an insurance company are dividends and reinsurance arrangements. Premiums are obviously of equal practical importance, but theoretical studies are more rare. We use here the traditional Bayesian view of the risk parameters of the insured (say the Poisson rate of generating car accidents) to be randomly fluctuating in the portfolio. This allows to quantify the influence of the premium level on the portfolio size and thereby approach control problems such as minimizing the ruin probability. Game theoretic perspectives via differential games in a competitive market are studied, as well as the influence of credibility-based premium rules on the ruin probability.

La présentation est basée sur une série de publications de Bent Jesper Christensen,
Michael Taksar, Julie Thøgersen and Corina Constatinescu.

Séminaires du Labo SAF
Université Lyon 1 – Site de Gerland
50, Avenue Tony Garnier
69007 LYON

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Séminaire petit déjeuner : Une nouvelle méthodologie d’encodage de variable catégorielle en présence de bruit

Mardi 20 novembre 2018, 9h
Auditorium Gilles Glicenstein, Paris

INSCRIPTION ICI

 

Par Gaël VAROQUAUX, Chercheur en Machine Learning et Imagerie cérébrale, INRIA & INSERM

En apprentissage statistique, les variables catégorielles d’un tableau de données sont généralement considérées comme des objets qu’il faut encoder séparément pour les représenter en variables continues, par exemple, avec un codage de type 0/1. Les données “sales” non retraitées donnent lieu à des variables catégorielles avec une cardinalité très élevée et avec redondance…Continue reading

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Julie JOSSE, professeur de statistiques à l’Ecole Polytechnique, rejoint la chaire DAMI


Spécialiste des données manquantes, Julie Josse contribuera à la recherche sur l’application des méthodes de complétion des données manquantes dans les méthodologies actuarielles.

Plus particulièrement, elle travaillera sur les forêts aléatoires, les méthodes de Gradient Boosting et les glm avec données manquantes.

En savoir plus sur Julie JOSSE

Bienvenue Julie !

 

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Patrick LAUB rejoint la Chaire DAMI

Patrick LAUB rejoindra la team recherche de la Chaire DAMI en Septembre 2018.

Le Postdoctorant mènera des recherches en Data Analytics avancée et algorithmes de Machine Learning pour l’actuariat et l’assurance. Plus particulièrement, ses travaux porteront sur l’optimisation de la tarification « Risk-based » et le développement de l’analyse prédictive.

Bienvenue Patrick !

Patrick’s Bio : Patrick Laub is a mathematician and software engineer, whose PhD has been in Applied Probability jointly between The University of Queensland and Aarhus University. His research interests include machine learning, computational mathematics, insurance, and finance. For more information, including publications, see https://pat-laub.github.io.

Patrick Laub will join DAMI Chair’s research team in September 2018. He will conduct research on advanced analytics and machine learning algorithms with applications to actuarial sciences and insurance, and in particular, for improving risk-based pricing, and for developing predictive analytics.

Welcome Patrick !

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Succès pour la première Conférence des Chaires “Chairs’Days” !

Les Chaires et Initiatives de Recherche ACTINFO, ACTUARIAT DURABLE, DAMI et PREVENT’HORIZON, toutes 4 sous l’égide de la Fondation du Risque, Institut Louis Bachelier, ont organisé la première rencontre « Chairs’Days » dans l’auditorium de la FFA, les 11 et 12 juin 2018 :

2 journées au cours desquelles 12 conférenciers invités se sont succédé pour présenter les avancées dans leurs domaines de recherche sur les thématiques Assurance, Actuariat, Données et Modèles.

135 personnes ont pris part à la conférence, parmi lesquels 68% de professionnels issus du monde de l’assurance et 32% d’académiques, chercheurs et doctorants.

En fin de première journée, 15 doctorants ont présenté leurs papiers à l’occasion d’une « Poster Session ».
Nous remercions la Fédération Française de l’Assurance pour son accueil et la mise à disposition de ses locaux.

A high success for the first Conference “Chairs’ Days” !

The Chairs and the Research Initiative of the « Fondation du Risque » : ACTINFO, SUSTAINABLE ACTUARIAL SCIENCE, DAMI and PREVENT’HORIZON, organized a first joint conference  “Chairs’ Days” in the auditorium of the FFA, on June 11th and 12th 2018:
2 days during which 12 guest speakers presented new results in their research fields on Insurance, Actuarial science, Data and Models.
135 persons attended the conference, among whom 68% of professionals from the insurance industry and 32% of academics, researchers and doctoral students.
At the end of the first day, 15 PhD students presented their papers during a “Poster Session”.
We thank the Fédération Française de l’Assurance (French Federation of Insurance) for its hospitality.

Find below links to presentations and posters

Talks :
Katrien ANTONIO – Data Driven Strategies for the Construction of Insurance Tariff Classes
Alexandre BOUMEZOUED – Individual Claims Reserving: What’s New, What’s Not?
Alfred GALICHON – Optimal Transport Tools for Economics, Finance and Data Science
Pierre-Yves GEOFFARD – Intertemporal Moral Hazard in Car Insurance
Meglena JELEVA – Prevention and Risk Perception: Theory and Experiments
Julie JOSSE – Imputation of Mixed Data with Multilevel Singular Value Decomposition
Florence JUSOT – Employer-Mandated Complementary Health Insurance in France: the Likely Effect on Social Welfare
Michael LUDKOVSKI – Gaussian Process Models for Mortality Rates and Improvement Factors
François PANNEQUIN – Insurance, Prevention and Risk Attitudes: Experimental Analyzes
Florian PELGRIN – Valuing Life as an Asset, as a Statistic and at Gunpoint
Dylan POSSAMAÏ – An Introduction to Moral Hazard in Continuous Time and Applications
Julien TRUFIN – Multivariate Modelling of Household Claim Frequencies in Motor Third-Party Liability Insurance

Posters :
Maximilien BAUDRY – Non-Parametric Individual Claim Reserving
Enora BELZ – Aggregate Data and Compositional Variables
Sarah BENSALEM – Optimal Individual Prevention Effort
Steve BRIAND – Time Inconsistency and Delayed Retirement Decision : The French Pension Bonus
Frank CHENG – Stochastic Deflator for an Economic Scenario Generator with Five Factors
My DAM – Optimal Insurance under Smooth Ambiguity
Gilles GABA – Cliometrical Analysis of Economic, Demographic and Anthropological Transitions
Ewen GALLIC – 19th Century French Demography From Collaborative Genealogy Data
Romain GAUCHON – How can an Insurer use Nudge to Increase the Participation in a Prevention Program ?
Arthur MAILLART – Identifying Influential Points to Explain Predictions
Doriane MIGNON – Is Health Insurance Demand Related to Individuals Health Preference ?
Claire MOUMINOUX – Obfuscation and Honesty: Experimental Evidence on Insurance Demand with Multiple Distribution Channels
Anani OLYMPIO – Applications de l’Analytics en Gestion des Risques
Morgane PLANTIER – The Determinants of Prevention and Health Decisions: Role of Insurance and Behavioral Biases
Thibault RICHARD – The Mental Accounting And Insurance Decision

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Conférence ASSURANCE, ACTUARIAT, DONNEES & MODELES

Les porteurs de chaires et initiatives de recherche Frédéric PLANCHET & Christian ROBERT(Chaire DAMI), Arthur CHARPENTIER & Romuald ELIE (Chaire ACTINFO), Jean-Louis RULLIERE & Anne-Marie SCHOTT (Chaire PREVENT’HORIZON), Stéphane LOISEL (IDR ACTUARIAT DURABLE) organisent la conférence

ASSURANCE, ACTUARIAT, DONNEES & MODELES
Insurance, Actuarial Science, Data & Models
Lundi 11 et Mardi 12 Juin 2018
A Paris, FFA, 26 Boulevard Haussmann

Ils proposent pour la première fois une conférence de deux jours à la croisée des thématiques qui les rapprochent : Data Science et applications en assurance et finance (données incomplètes, tarification, provisionnement,…), et Prévention et risques (perception des risques; couverture et réduction des risques; auto-assurance, auto-protection  et assurance;  santé publique et prévention,…).

Les conférenciers invités :
Katrien ANTONIO, KU Leuven
Alexandre BOUMEZOUED, Milliman Paris
Alfred GALICHON, New-York University
Pierre-Yves GEOFFARD, Paris School of Economics
Meglena JELEVA, University of Paris Nanterre
Julie JOSSE, Ecole Polytechnique, Paris Palaiseau
Florence JUSOT, Paris Dauphine University
Michael LUDKOVSKI, University of California Santa Barbara
François PANNEQUIN, CREST and ENS Paris-Saclay
Florian PELGRIN, Edhec Business School
Dylan POSSAMAI, Columbia University
Julien TRUFIN, ULB Brussels

L’accès à la conférence est gratuit, sur inscription préalable obligatoire (Membres IA: 12 points PPC)

Informations et inscriptions ici

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